证券时报记者 胡飞军金沙国际娱乐

　　微型券商如安在IPO红海商场中抢食蛋糕？近日，一家拟IPO公司在复兴上交所问询函中表示了玄妙。

　　这家名为山东青岛海力威新材料科技股份有限公司（下称“海力威”）的拟IPO公司，在继承中型券商国元证券携带2个月之后，不吝抵偿失约金400万元以火速根除携带公约，并蜕变微型券商东亚前海证券行为携带券商。

　　为安在继承国元证券携带后，又倏得更换携带机构？据证券时报记者了解，海力威抽象讨论两家保荐机构的酷爱进度、模式鼓动效果以及求教板块等要素后，决心更换东亚前海证券携带。东亚前海证券为了拿下该IPO业务，从上到下给予高度酷爱，该公司总司理田洪躬行“挂帅”与海力威董事长谈论，牵头和谐项倡导鼓动事项。同期，东亚前海证券还为模式配备了10东说念主携带小组，以弥漫的责任主说念主员保证项倡导鼓动效果。

　　赔400万换携带机构

　　近日，关于上交所的问询函，从事橡胶和塑料成品行业的海力威和中介机构崇拜提交了复兴。

　　故事理的是，针对海力威在拟IPO流程中蹊跷更换投行保荐机构的情况，上交所也赐与了重心宝贵。

　　回溯过往，2018年6月，海力威与国元证券驱动和谐并签署了携带及IPO全面和谐的公约。公约商定，海力威聘任国元证券行为保荐机构的保荐费为400万元，如公司无故拒绝公约，国元证券已考取度不予退还，且还需向国元证券支付与保荐用度等额的失约金。

　　2020年5月，海力威与国元证券签署了股票刊行与上市携带公约。凭证该公约的商定，国元证券向该公司收取携带费40万元，在青岛证监局备案登记后先支付20万元，携带验收后再支付剩余携带用度20万元。次月，国元证券向青岛证监局报送了海力威携带备案材料。

　　关联词，海力威与国元证券“甘好意思”好景不常，在缔结公约2个月后，“局外人”东亚前海证券前来干涉了。

　　2020年7月，海力威在与东亚前海证券屡次战役、商榷后，决定将上市求教板块由国元证券建议的创业板变更为科创板，并另行聘任东亚前海证券行为上市携带机构；同月，海力威与东亚前海证券缔结了携带公约，并与国元证券签署了拒绝公约，商定拒绝该公司与国元证券于2018年6月签署的和谐公约，以及2020年5月签署的股票刊行与上市携带公约。

　　不外，海力威与国元证券拒绝和谐的“离异费”精好意思，前者向国元证券支付了400万元失约金和携带用度20万元。

　　老总躬行下场挖模式

本次会议主要目的是深入学习领会习近平总书记到湛江、茂名视察时的重要讲话精神，贯彻落实广东“百县千镇万村高质量发展工程”决策部署，扎实推动乡村振兴驻镇帮镇扶村工作取得更大成效。

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　　海力威聘任国元证券行为携带机构2个月后，就火速根除携带关系并更换携带机构，且支付了大额失约金，其中有何蹊跷？

　　海力威解说，公司在遴选机构的流程中，抽象讨论了保荐机构的酷爱进度、模式鼓动效果以及求教板块等要素，最终作出决定。

　　那么，中途杀出的东亚前海证券又是奈何上位的呢？

　　据了解，在2020年1月至7月，东亚前海证券总司理田洪胜利与海力威董事长兼总司理张万明关系，两边通过现场和非现场体式屡次谈论，商榷上市决策和和谐的可能性。2020年7月上旬，田洪又携公司副总司理林燕以及保荐代表东说念主刘欣、荆健，与张万明、董秘刘世锋谈论，两边对上市决策进行进一步缠绵。

　　2020年7月下旬，保代刘欣和时任东亚前海证券质料适度部总司理张明，与张万明、刘世锋商榷拟定上市板块，还有工夫、东说念主员等安排。

　　最终，在总司理、副总司理、保代、质控部总司理等多轮勤恳下，海力威IPO模式被东亚前海证券奏效从国元证券手中“撬走”。

　　证券时报记者顾惜到，东亚前海证券约略拿下海力威IPO模式，除了该券商总司理田洪躬行下场牵头、谈论外，公司在东说念主员配备方面亦是曲常激动，为此插足了弥漫的东说念主力。

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　　青岛证监局官网败露的海力威携带发扬诠释（2020年第三季）自大，为了鼓动海力威IPO模式，东亚前海证券专门组建了10东说念主携带小组，委托该券商投资银行部崇拜职工刘欣、荆健、常亮、郑铁、谢杰、耿凯、刁哲栋、陈孝宇、颜晟奔、杨烺10东说念主行为海力威上市携带小构成员，其中刘欣、荆健为保代，刘欣担任携带小组组长，该10东说念主均未同期担任4家以上企业的携带责任。

　　海力威示意，东亚前海证券给模式配备了弥漫的责任主说念主员，较猛进度保证了模式鼓动的效果。

　　此外，东亚前海证券向海力威建议的上市求教板块为科创板，而国元证券则建议为创业板。讨论到其时科创板的审核效果及估值情况，对海力威而言，科创板较创业板更具招引力，因此求教板块要素对海力威更换保荐机构也有一定的影响。

　　不外，在后续的携带流程中，跟着科创板对企业的科创属性建议更高条款，海力威最终决定将上市求教板块由科创板转移为主板。

　　两家券商实力悬殊

　　国元证券这次“丢单”海力威IPO模式，令东说念主颇感巧合。实质上，与东亚前海证券比拼实力，不管是金钱鸿沟，还是投行业务收入，国元证券王人遥遥向上。

　　府上自大，国元证券控股股东为国元金控集团，系安徽省国资金融平台。2022年，国元证券买卖收入和净利润分袂为53.41亿元、17.33亿元；斥逐2022年末，国元证券金钱总和1295亿元，净金钱329.42亿元。

　　而东亚前海证券则是一家仅开采6年足下的年青合伙券商，2022年公司竣事买卖收入2.91亿元，净利润亏蚀1.64亿元，金钱总和29.83亿元，净金钱12.16亿元。

　　投行业务方面，2022年国元证券的投行业务手续费净收入7.77亿元，同比着落约18%。其中，母公司全年共完成17个股权模式，包括8个IPO模式，一说念股权模式竣当事者承销金额131.83亿元，承销金额较2021年末着落36.1%。股票主承销流派行业排行第17位，股票主承销金额行业排行第25位，股票主承销收入行业排行第16位，处于行业上拍浮平。

　　而东亚前海证券2022年年报自大，该公司的投行业务手续费净收入为1.31亿元，同比着落约6%。股权融资方面，2022年度公司完成广东羚光定向增发、融能上市公司控股权收购等模式，完成了公司首单北交所IPO模式刊行以及两单紧要金钱重组，股权业务总承销鸿沟行业排行第82位，承销金额1.4亿元。

　　在投行军队方面，斥逐2022年末，国元证券投行业务东说念主员为414东说念主，东亚前海证券投行业务东说念主员则为91东说念主。另据中国证券业协会败露的最新数据，国元证券领有保荐代表东说念主140东说念主金沙国际娱乐，东亚前海证券领有保荐代表东说念主13东说念主。